રોકાણકારોને ભારતીય ઇક્વિટી વધુ એક વખત આકર્ષક લાગવા માંડે છે, તેઓ એક એવા ક્ષેત્રમાં તકો પસંદ કરી શકે છે જે નોંધપાત્ર રસ પેદા કરે છે: બેંકિંગ ક્ષેત્ર. ભારતીય ઇક્વિટી આ વર્ષે પાછળ છે, ઘણા રોકાણકારોને ગયા વર્ષે તેના આઉટપરફોર્મન્સ પછી બજાર ખૂબ મોંઘું લાગ્યું છે. iShares MSCI India ETF (INDA) 2023 માં 0.9% ડાઉન છે, જ્યારે iShares MSCI ઇમર્જિંગ માર્કેટ્સ ETF (EEM) 2.3% ઉપર છે. જો કે, તાજેતરમાં, તે વલણ ઉલટાવાનું શરૂ થયું છે. આ ક્વાર્ટરમાં INDA 5.1% વધારે છે, જ્યારે EEM લગભગ 1.7% બંધ છે. રોકાણકારો લાંબા સમય સુધી બજારથી દૂર રહી શકતા નથી તેનું એક કારણ દેશનું કદ છે. 1.4 બિલિયન લોકો સાથે, ભારતની વસ્તી છેલ્લા મહિનામાં મેઇનલેન્ડ ચીનને વટાવીને પૃથ્વી પર સૌથી વધુ વસ્તી ધરાવતો દેશ બનવાની અપેક્ષા છે. યુનાઇટેડ નેશન્સ અનુસાર, તે વલણ પણ ચાલુ રહેવાની અપેક્ષા છે. દેશમાં પ્રમાણમાં યુવાન કામદારો પણ છે જે તેના શ્રમબળને શક્તિ આપે છે. INDA YTD mountain iShares MSCI India ETF YTD રોકાણકારો માટે, આ દેશના બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં ખરીદીની તક સૂચવે છે. તેની વસ્તી હોવા છતાં, ભારત એક અત્યંત અંડરબેંક દેશ છે અને કોઈપણ વૃદ્ધિ તેની નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે મોટી ઉછાળો લાવી શકે છે. “વૈશ્વિક અર્થમાં, લોકો ફાઇનાન્શિયલ્સમાં ફિનટેક વિશે ખૂબ જ ઉત્સાહિત છે. લોકો ફિનટેકમાં ગ્રાહક વૃદ્ધિના સ્તર વિશે ઉત્સાહિત છે, પરંતુ ફિનટેકમાં નફાકારકતા સાથે ઘણી વાર સમસ્યા હોય છે. ભાગ્યે જ કોઈ પણ ફિનટેક પૈસા કમાય છે અથવા નાણાં કમાવવા માટે સ્પષ્ટ યોજના ધરાવે છે. “, ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનના નિષ્ણાત રોકાણ મેનેજર માર્ટિન ક્યુરી ખાતે ગ્લોબલ ઇમર્જિંગ માર્કેટ વ્યૂહરચનાનાં સહ-પોર્ટફોલિયો મેનેજર પૌલ દેસોસાએ જણાવ્યું હતું. “પરંતુ, ભારતીય બેંકિંગમાં, અમારી પાસે ખરેખર અસાધારણ ગ્રાહક વૃદ્ધિ અને નફાકારકતા છે,” તેમણે ઉમેર્યું. વિકાસ માટેની ઉત્કૃષ્ટ તક દેસોસાએ જણાવ્યું હતું કે માર્ટિન ક્યુરી ઇમર્જિંગ માર્કેટ્સ ફંડ દેશની ત્રણ સૌથી નોંધપાત્ર બેંકોમાં હોલ્ડિંગ ધરાવે છે, જે HDFC બેંક, ICICI બેંક અને કોટક મહિન્દ્રા બેંક છે. HDFC અને ICICI બંને પોર્ટફોલિયોના ટોચના 10 હોલ્ડિંગ્સમાં છે, અનુક્રમે 2.5% અને 3.8% ફાળવણી સાથે. દરમિયાન, કોટક મહિન્દ્રાનો પોર્ટફોલિયોમાં લગભગ 1.6% હિસ્સો છે. એપ્રિલના અંતમાં, ફંડ પાસે લગભગ $669 મિલિયનની અસ્કયામતો અંડર મેનેજમેન્ટ હતી, જેમાં 52 હોલ્ડિંગ્સ તેમજ ભારત પર વધુ પડતું વજન હતું. મોર્નિંગસ્ટારના જણાવ્યા અનુસાર ફંડના ક્લાસ A વર્ઝનનો ખર્ચ ગુણોત્તર 1.2% છે. રોકાણકારો માટે, તે ત્રણમાંથી બે સ્ટોક પણ યુએસમાં લિસ્ટેડ છે. HDFC બેન્કના પ્રાયોજિત ADR આ વર્ષે 0.8% ડાઉન છે, જ્યારે ICICI 4.7% વધારે છે. HDB YTD માઉન્ટેન HDFC બેંક YTD “તે ત્રણ બેંકો છે જે ખૂબ જ ઝડપથી વિકાસ કરી રહી છે પરંતુ એસેટ ક્વોલિટીનું ખૂબ જ સારી રીતે સંચાલન કરી રહી છે. અને HDFC બેંક અને કોટક મહિન્દ્રા બેંક પાસે તેમની સંપત્તિની ગુણવત્તાને ખૂબ સારી રીતે સંચાલિત કરવાનો લાંબા ગાળાનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે,” દેસોસાએ જણાવ્યું હતું. , વધુમાં, “ICICI બેંકમાં ભૂતકાળમાં કેટલીક સમસ્યાઓ હતી, પરંતુ હવે તે ખૂબ જ સુધારી રહી છે, અને વાસ્તવમાં તે બેંકની નફાકારકતાનું સ્તર હવે ઉચ્ચ ગુણવત્તાની સાથે છે.” ફંડ મેનેજરે નોંધ્યું હતું કે એકલા HDFC પાસે 71 મિલિયન ગ્રાહકો છે, જે કેલિફોર્નિયા અને ટેક્સાસની સંયુક્ત વસ્તીના કદ જેટલું છે, પરંતુ તેમ છતાં ભારતની વસ્તીનો એક ભાગ છે. દેસોસાએ જણાવ્યું હતું કે HDFC દર મહિને લગભગ 10 લાખ ગ્રાહકો ઉમેરી રહ્યું છે. અન્ય એક પરિબળ જે આ કંપનીઓ માટે વૃદ્ધિને વેગ આપશે તે સરકારી માલિકીની બેંકો પાસેથી વધુ બજાર હિસ્સાનો દાવો કરે છે, ખાસ કરીને HDFC જેવી ખાનગી કંપનીઓ ટેક્નોલોજીમાં વધુ રોકાણ કરે છે. “એકંદરે, ખાનગી બેંકોનો કુલ બજાર હિસ્સો લગભગ 40% છે. તે સમયાંતરે વધી રહ્યો છે અને અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે તે દર વર્ષે વધતું રહેશે,” દેસોસાએ જણાવ્યું હતું. “તેથી, વાસ્તવિક બજારની તક ખૂબ જ ઓછી છે, પરંતુ આ ખાનગી બેંકો માટે પણ બજારહિસ્સાની વિશાળ તકો છે.” ગ્લોવિસ્ટા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સના કાર્લોસ એસિલિસના જણાવ્યા અનુસાર, બેન્કો પ્રીમિયમને પાત્ર છે રોકાણકારો માટે, ભારતીય બેન્ક શેરો તેમની નીચી બિનકાર્યક્ષમ લોન, સતત વિસ્તરી રહેલી લોન પ્રવૃત્તિ, તેમજ ઊંચા નેટ વ્યાજ માર્જિનને કારણે આકર્ષક બની રહ્યા છે. નોન-પર્ફોર્મિંગ લોન એ એવી લોન છે જે ઉધાર લેનાર દ્વારા ચૂકવવામાં આવતી નથી. “વિવિધ દેશો દાવો કરી શકે છે કે તેમની અર્થવ્યવસ્થા ઘણી વૃદ્ધિ પામશે, પરંતુ વાસ્તવિકતા એ છે કે ભારતીય આર્થિક વૃદ્ધિની સાતત્યતા મોટાભાગના દેશો કરતાં વધુ મજબૂત છે,” એસિલિસે જણાવ્યું હતું. “તેનો અર્થ એ છે કે જ્યારે તેઓ તમને જણાવે છે કે લોન બુક વૃદ્ધિ પર તેમની ગતિ મોટી ટીમોની આસપાસ છે, ત્યારે તે નુકસાનને આશ્ચર્યચકિત કરે તેવી શક્યતા નથી. તે પ્રીમિયમને પાત્ર છે.” ભારતીય બેંકો રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવામાં મદદ કરી શકે છે, કારણ કે બેંકો પાસે તેમના વિકસિત બજાર સમકક્ષો કરતાં વધુ સીધી બેલેન્સશીટ છે. “જો તમે ઊભરતાં બજારોમાં જુઓ, તો ત્યાં [are] ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન ખાતે ગ્લોબલ ઈન્ડેક્સ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટના સિનિયર વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ અને હેડ ડીના ટીંગે જણાવ્યું હતું કે, તેમની બેંકિંગ સિસ્ટમમાં કોઈ સમસ્યા નથી. આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં એક્સપોઝર મેળવીને તમે ઘણું બધુ લાભ મેળવી શકો છો, કારણ કે દરેક વસ્તુ અત્યંત સહસંબંધિત હોતી નથી. તમને તે એંગલથી વૈવિધ્યકરણનો ફાયદો છે,” ટીંગે ઉમેર્યું. અલબત્ત, રોકાણકારો ભારતમાં વૃદ્ધિ મેળવવાની અન્ય રીતો છે, જેમાં કેટલાક સિંગલ-કંટ્રી ETFનો સમાવેશ થાય છે. iShares MSCI India ETF (INDA) ઉપરાંત , જે આ વર્ષે 0.3% નીચે છે, ત્યાં વિઝડમ ટ્રીના ભારત દેશનું ETF (EPI) પણ છે, જે લગભગ 2% વધારે છે. દરમિયાન, iShares MSCI India Small-Cap ETF (SMIN) છે, જે 2.8% ઉપર છે. ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનનું FTSE ઇન્ડિયા ETF (FLIN) થોડો વધારે છે. અહીં તે દરેક ફંડ માટે ખર્ચ ગુણોત્તર છે: INDA: 0.64% EPI: 0.84% SMIN: 074% FLIN: 0.19% “ભારતીય સ્થાનિકોને ઍક્સેસ કરતા મોટાભાગના રોકાણકારો માટે [is] મુશ્કેલ કારણ કે ત્યાં ઘણા બધા નિયંત્રણો છે,” ટીંગે કહ્યું. “ઇટીએફ રાખવાથી જે પરવાનગી આપે છે [an] 70 થી વધુ વિવિધ કંપનીઓમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટે એક જ વેપાર સાથે રોકાણકાર એ ઍક્સેસને લોકશાહી બનાવવાનું એક સાધન છે.”
